原標(biāo)題：重磅 | 與百度戰(zhàn)略合作提前走漏風(fēng)聲 小康股份疑涉信披違規(guī)遭問(wèn)詢(xún)

與百度簽署的合作協(xié)議剛落地，重慶小康工業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“小康股份”，601127.SH）就迎來(lái)了上交所的火速問(wèn)詢(xún)。

4月3日晚間，小康股份公告稱(chēng)，公司當(dāng)天收到上交所問(wèn)詢(xún)函，要求公司說(shuō)明未按照《股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定及時(shí)披露信息及公司董監(jiān)高未嚴(yán)格履行保密義務(wù)，導(dǎo)致公司股價(jià)異動(dòng)、可轉(zhuǎn)債價(jià)格大幅上漲的原因。同時(shí)，小康股份股票及可轉(zhuǎn)換公司債券（轉(zhuǎn)債簡(jiǎn)稱(chēng)：小康轉(zhuǎn)債，轉(zhuǎn)債代碼：113016）于4月4日開(kāi)市起停牌。

根據(jù)協(xié)議，小康股份將與百度形成有效的技術(shù)聯(lián)盟，共同為自動(dòng)駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)和智慧交通領(lǐng)域提供全面、系統(tǒng)、可靠的解決方案。小康股份表示，協(xié)議的簽署有利于公司推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和汽車(chē)制造業(yè)的深度融合，有利于公司智能汽車(chē)業(yè)務(wù)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)。

4月4日，小康股份董秘孟剛在接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，目前公司正針對(duì)上交所問(wèn)詢(xún)的問(wèn)題組織回復(fù)。“公司在信息披露的安排上確實(shí)存在考慮不周的地方，沒(méi)有預(yù)感到市場(chǎng)這么敏感，對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生這么大的影響?！泵蟿偺龟?，針對(duì)在信息披露方面存在敏銳度不足的問(wèn)題，公司將加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露規(guī)則、法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，在工作上及時(shí)做出改進(jìn)。

聯(lián)姻百度股價(jià)暴漲

據(jù)了解，4月2日，小康股份與百度在重慶簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)議”），雙方將在自動(dòng)駕駛、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、云服務(wù)和營(yíng)銷(xiāo)等領(lǐng)域開(kāi)展合作，同時(shí)公司將深度參與百度Apollo計(jì)劃。

當(dāng)天晚間小康股份發(fā)布公告對(duì)上述合作內(nèi)容進(jìn)行了披露。不過(guò)，當(dāng)天中午就有多家媒體對(duì)協(xié)議涉及的主要內(nèi)容進(jìn)行了報(bào)道。

根據(jù)第一電動(dòng)網(wǎng)4月2日中午刊發(fā)的報(bào)道，重慶市副市長(zhǎng)李殿勛，百度公司副總裁、智能駕駛事業(yè)群組總經(jīng)理李震宇，小康股份董事長(zhǎng)張興海等出席了簽約儀式。

簽約儀式上，張興海表示，此次與百度的合作，對(duì)于小康股份的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型具有重要的意義，有利于小康股份依托智能化、大數(shù)據(jù)，用快速迭代的方式，重塑汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈條。同時(shí)有助于公司完成從以產(chǎn)品為中心到以用戶(hù)為中心，從制造傳統(tǒng)汽車(chē)到制造新一代智能電動(dòng)汽車(chē)，從單純生產(chǎn)汽車(chē)到全面提供智能出行解決方案，從傳統(tǒng)車(chē)企到高科技智能車(chē)企的深度轉(zhuǎn)型。

由于正值小康股份股票交易期間，上述事項(xiàng)及公司董事長(zhǎng)對(duì)公司未來(lái)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的表述引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注，公司股價(jià)隨即出現(xiàn)異動(dòng)并一度觸及漲停，可轉(zhuǎn)債價(jià)格也大幅上漲。記者查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，4月2日午后，小康股份股價(jià)直線(xiàn)漲停，隨后漲幅有所回落，最終股價(jià)大漲8.36%。

對(duì)此，上交所要求公司說(shuō)明未按照《股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，及時(shí)、公平地披露上述對(duì)公司股票及衍生品交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響信息的原因；同時(shí)要求公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員說(shuō)明在上述重大事項(xiàng)披露前，未嚴(yán)格履行保密義務(wù)的原因。

孟剛告訴記者，考慮到當(dāng)天的簽約儀式有市政府領(lǐng)導(dǎo)參加，公司邀請(qǐng)了一些媒體參與報(bào)道，但由于敏銳度不足，在信息發(fā)布上存在考慮不周的地方，導(dǎo)致部分媒體報(bào)道先于公司公告發(fā)布，股價(jià)出現(xiàn)異動(dòng)。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，上市公司存在“訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響”等重大事件時(shí)，應(yīng)當(dāng)在觸發(fā)披露時(shí)點(diǎn)后的兩個(gè)工作日內(nèi)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。披露時(shí)點(diǎn)包括：董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)就該重大事件形成決議時(shí)；有關(guān)各方就該重大事件簽署意向書(shū)或者協(xié)議時(shí)；董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)。

上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌在接受本報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，重大事件處于籌劃階段，雖然尚未觸及上述規(guī)定的時(shí)點(diǎn)，但如果存在重大事件難以保密，已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞，或公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況時(shí)，即使協(xié)議還沒(méi)簽署上市公司也應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀、可能影響事件進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)因素。

王智斌分析認(rèn)為，小康股份上述行為可能存在“不正當(dāng)披露”的信息披露違規(guī)行為，即未及時(shí)披露信息，是否存在內(nèi)幕信息知情人并利用這一內(nèi)幕信息進(jìn)行獲利需要相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)查認(rèn)定，如果認(rèn)定公司存在明顯違規(guī)行為，上交所有可能對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行紀(jì)律處分，公司也面臨著證監(jiān)會(huì)行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)。

合作模式引關(guān)注

根據(jù)協(xié)議，雙方在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域展開(kāi)全面合作，共建智能駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)及智慧交通的技術(shù)、商業(yè)生態(tài)，促進(jìn)相關(guān)技術(shù)的快速普及?；贏pollo Pilot自動(dòng)駕駛方案以及ACU產(chǎn)品，雙方于2019年前后，實(shí)現(xiàn)Apollo Pilot自動(dòng)駕駛解決方案的L3級(jí)別的車(chē)型量產(chǎn)；于2021年前后，實(shí)現(xiàn)L4級(jí)別的自動(dòng)駕駛車(chē)型量產(chǎn)。

此外，在車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，雙方將打造具備深度學(xué)習(xí)的AI智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)，攜手成為汽車(chē)AI智能變革的推動(dòng)者與實(shí)踐者，在2018年量產(chǎn)新車(chē)型上實(shí)現(xiàn)Apollo小度等產(chǎn)品搭載。在云服務(wù)領(lǐng)域，雙方將為實(shí)現(xiàn)智能制造共建汽車(chē)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，共同開(kāi)展以汽車(chē)數(shù)據(jù)為核心的大數(shù)據(jù)分析及應(yīng)用合作，打造全新云生態(tài)系統(tǒng)，探索智慧交通、移動(dòng)出行等領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)增值服務(wù)。

而在營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域，小康股份與百度基于百度搜索營(yíng)銷(xiāo)、百度原生信息流、百度地圖等APP營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)資源探索互聯(lián)網(wǎng)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)合作, 百度基于用戶(hù)數(shù)據(jù)分析，為小康股份提供品牌推廣及創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)方面的支撐。

根據(jù)協(xié)議，合作的費(fèi)用以及合作成果的所有權(quán)及使用由雙方進(jìn)一步討論后另行確定，協(xié)議有效期5年。

簽約儀式上，李震宇表示，牽手小康股份成為親密戰(zhàn)友，意味著百度在我國(guó)中西部地區(qū)跨出了重要一步，相信百度與小康股份將共同見(jiàn)證中國(guó)自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)的“變道超車(chē)”與崛起。

作為汽車(chē)生產(chǎn)廠(chǎng)商，小康股份目前在自動(dòng)駕駛、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、云服務(wù)等合作領(lǐng)域具有哪些核心競(jìng)爭(zhēng)力及比較優(yōu)勢(shì)？公司與百度在上述領(lǐng)域的合作模式以及擬在Apollo計(jì)劃中扮演的角色是什么？述L3、L4車(chē)型量產(chǎn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)是否產(chǎn)生重大影響？對(duì)于這些懸而未決的問(wèn)題，上交所要求小康股份作出詳細(xì)說(shuō)明。

“協(xié)議沒(méi)有正式簽署，公司不可能提前進(jìn)行信息披露。”孟剛表示，之前也有上市公司沒(méi)有公告之前，網(wǎng)絡(luò)上就已出現(xiàn)簽約儀式現(xiàn)場(chǎng)及相關(guān)信息的案例，但其他公司沒(méi)有對(duì)股價(jià)造成這么強(qiáng)烈的影響。可能是公司剛好前幾天在美國(guó)發(fā)布了新能源電動(dòng)汽車(chē)的產(chǎn)品和技術(shù)，市場(chǎng)關(guān)注度在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)出現(xiàn)了“蝴蝶效應(yīng)”，這確實(shí)是公司始料未及的。

據(jù)了解，在自主品牌轉(zhuǎn)型突圍過(guò)程中，小康股份在新能源汽車(chē)、三電技術(shù)、自動(dòng)駕駛和車(chē)聯(lián)網(wǎng)等方面做了諸多布局。例如，小康股份在美國(guó)硅谷注冊(cè)成立的全資子公司SF Motors已獲得美國(guó)加州自動(dòng)駕駛測(cè)試牌照，在智能汽車(chē)自動(dòng)駕駛領(lǐng)域取得階段性進(jìn)展。日前，SF Motors研發(fā)的兩款高端智能電動(dòng)SUV 概念車(chē)SF5和SF7在美國(guó)硅谷首次亮相，SF5將于年底在美預(yù)訂，新品預(yù)計(jì)2019年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

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